- Автор темы
- Панель управления
- #1
event
Администратор
Команда форума
После того, как криптовалютная империя основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида рухнула, много инвесторов вывели активы с торговых площадок. Напомним, летом 2022 года некоторые сервисы криптокредитования оказались в сложнейшей ситуации.
В том числе BlockFi. Криптовалютная биржа FTX выступает в роли спасителя и снабжает неликвидную компанию новым капиталом. Кредит в размере $400 млн поступил от американского ответвления FTX.US.
Для этого FTX хотела приобрести BlockFi максимум за $240 млн. BlockFi сообщил: бизнес-операции прекратились. Таким образом, выплаты для клиентов больше невозможны. BlockFi обвиняет неплатежеспособные компании FTX и Alameda в остановке бизнес-операций.
Ситуация якобы не вызывала проблем, так как есть только деловые связи с филиалом FTX в США, и крах не затронул американское подразделение биржи.
Согласно отчетам компании о прозрачности, риску подвергаются несколько миллиардов долларов. Пользователи платформы могут потерять все инвестиции.
Индустрия уже подозревала, что крах FTX имел каскадный эффект. BlockFi — первая компания, затронутая этими событиями.
Однако крах империи FTX не оставляет у криптоэнтузиастов сомнений относительно лежащей в основе технологии блокчейна. Ведь эксперты приписывают технологии большой потенциал и видят ее во многих сферах применения — в том числе и за пределами финансового мира.
Для некоторых экспертов очевидно: скандал вокруг банкротства FTX показывает, что вся криптоиндустрия является мошеннической. С этой точной зрения не согласны сторонники биткоина, других криптовалют и децентрализованных финансов (Defi).
Defi против центральных провайдеров
Многие поклонники криптографии считают, что децентрализованные приложения и протоколы заслуживают большего доверия, чем централизованные провайдеры. Потому что это центральные и в значительной степени нерегулируемые поставщики криптоуслуг, такие как биржа FTX или криптокредитор Blockfi, могут внезапно обанкротиться.
С другой стороны, есть биржи, приложения или кошельки, работающие на децентрализованных протоколах. Они не управляются центральным органом. Пока проблем с такими настоящими бизнес-моделями Defi не возникало.
Однако децентрализованные приложения часто менее удобны для пользователя, а иногда и дороже. Например, когда речь идет о хранении криптоактивов, трейдинге или стейкинге. Но, по мнению поклонников децентрализации, усилия того стоят.
Есть ли будущее у криптовалютных инвестиций
Эксперты по-прежнему верят в светлое будущее для технологии блокчейн и основанных на ней криптоактивов. Но только для приложений, организованных децентрализованно или работающих с регулирующими органами. Оба подхода обеспечивают относительно высокий уровень прозрачности и меньшую подверженность мошенничеству.
Кому можно доверять
Рекомендуется проявлять осторожность при инвестировании в криптовалюту. Не стоит доверяйте людям в финансовом мире, которые говорят о стопроцентной гарантии прибыли. Недоверие особенно уместно, когда криптоактив рекламируется агрессивно.
Кому стоит инвестировать в криптоактивы
Большинство инвесторов должны знать, что деньги от покупателей акций поступают в компанию. Но куда уходят деньги при покупке биткоина, Ethereum, Dogecoin или стабильной монеты? Что происходит с токенами в стейкинге? Вопросы об инвестировании в криптоактивы намного сложнее, и токеномика, то есть свойства каждой отдельной монеты, разные.
Криптовалюты также подвержены сильным колебаниям стоимости, что создает высокий риск потерь для инвесторов. Поэтому новые инвесторы, в частности, не должны очаровываться потенциальными возможностями получения прибыли и вкладывать только те деньги, которые они могут позволить себе потерять.
Любой, кто инвестирует в криптовалюты, также должен иметь диверсифицированный портфель, чтобы распределить риск. Рекомендуется инвестировать в криптоактивы только небольшую часть своего портфеля.
В какие токены инвестировать
У любого, кто решит вложить деньги в криптовалюты, есть выбор между, казалось бы, бесконечным количеством монет. За каждым токеном стоит уникальная бизнес-модель. Именно поэтому рекомендуется институциональным и частным инвесторам вкладывать средства только в криптоактивы, бизнес-модель которых им понятна.
Внимательно изучить бизнес-модель токена и степень его централизации стоит по нескольким причинам. То, насколько централизована бизнес-модель токена, является приблизительным показателем его уязвимости к мошенничеству. Чем больше степень централизации в нерегулируемой среде, тем больше подверженность мошенничеству.
Биткоин и Ethereum
Чтобы разобраться в криптопроектах, также стоит взглянуть на историю и рыночную капитализацию токена. Флагманами являются биткоин и Ethereum. Например, для биткоина платформа Coinmarketcap указывает на доминирование на крипторынке около 40%.
Помимо того, что биткоин и Ethereum являются крупнейшими криптовалютами, они имеют свои собственные блокчейны. Важно следить за обновлениями в сети проектов. Например, было много предположений о влиянии обновления Shapella в экосистеме Ethereum на курс ETH. И неудивительно: апгрейд впервые позволяет снова получить токены ETH, депонированные для стейкинга. Были опасения, что многие игроки воспользуются первой же возможностью, чтобы зафиксировать свою прибыль — и выкинут свои монеты на рынок. И это может оказать огромное давление на цену актива.
В ночь на 13 апреля были успешно завершены две модернизации Shanghai и Capella, часто обозначаемые термином Shapella. Технически это был революционный прорыв для экосистемы Ethereum.
Однако распродажа, которой опасались некоторые эксперты, не состоялась. На самом деле обновления не оказали прямого влияния на цену ETH. В четверг, 4 мая, токен стоит $1900.
В сентябре прошлого года Ethereum перешел с механизма консенсуса Proof-of-Work, основанного на майнинге, на подход Proof-of-Stake. Валидаторы, которые хотят добавить блоки в сеть, больше не должны выполнять интенсивный вычислительный майнинг. Вместо этого используется стейкинг: валидаторы вносят определенное количество токенов в смарт-контракт и получают взамен процентный доход.
С Ethereum это стало возможным с декабря 2020 года — в так называемой сети Beacon Chain, которая работала параллельно с основной сетью Ethereum до сентября 2022 года. Однако до сих пор нельзя было выводить токены. Даже после того, как основная сеть Ethereum перешла на Proof-of-Stake. Функционал для вывода средств просто технически не был реализован.
Это произошло теперь уже с модернизациями Shanghai и Capella. Токены ETH, которые в настоящее время находятся с системе стейкинга, оцениваются примерно в $35 млрд. Даже после того, как обновления были реализованы, поставленные токены не могут быть сняты моментально. Согласно расчетам американского журнала Protos, для выплаты и продажи всех ETH потребуется полтора года.
Тот факт, что криптовалюты действуют как нативные токены собственного блокчейна, не является уникальным преимуществом. SOL — это собственный токен сети Solana, а AVAX — токен Avalanche. Многие из этих нативных монет конкурируют за то, чтобы предложить преимущества по сравнению с двумя флагманами, например, делая транзакции быстрее, дешевле или более масштабируемыми.
Биткоин и Ethereum — это токены с лучшим послужным списком с точки зрения безопасности, основанные на глобальной сети, с которой не могут сравниться никакие другие токены.
В том числе BlockFi. Криптовалютная биржа FTX выступает в роли спасителя и снабжает неликвидную компанию новым капиталом. Кредит в размере $400 млн поступил от американского ответвления FTX.US.
Для этого FTX хотела приобрести BlockFi максимум за $240 млн. BlockFi сообщил: бизнес-операции прекратились. Таким образом, выплаты для клиентов больше невозможны. BlockFi обвиняет неплатежеспособные компании FTX и Alameda в остановке бизнес-операций.
Ситуация якобы не вызывала проблем, так как есть только деловые связи с филиалом FTX в США, и крах не затронул американское подразделение биржи.
Согласно отчетам компании о прозрачности, риску подвергаются несколько миллиардов долларов. Пользователи платформы могут потерять все инвестиции.
Индустрия уже подозревала, что крах FTX имел каскадный эффект. BlockFi — первая компания, затронутая этими событиями.
Однако крах империи FTX не оставляет у криптоэнтузиастов сомнений относительно лежащей в основе технологии блокчейна. Ведь эксперты приписывают технологии большой потенциал и видят ее во многих сферах применения — в том числе и за пределами финансового мира.
Для некоторых экспертов очевидно: скандал вокруг банкротства FTX показывает, что вся криптоиндустрия является мошеннической. С этой точной зрения не согласны сторонники биткоина, других криптовалют и децентрализованных финансов (Defi).
Defi против центральных провайдеров
Многие поклонники криптографии считают, что децентрализованные приложения и протоколы заслуживают большего доверия, чем централизованные провайдеры. Потому что это центральные и в значительной степени нерегулируемые поставщики криптоуслуг, такие как биржа FTX или криптокредитор Blockfi, могут внезапно обанкротиться.
С другой стороны, есть биржи, приложения или кошельки, работающие на децентрализованных протоколах. Они не управляются центральным органом. Пока проблем с такими настоящими бизнес-моделями Defi не возникало.
Однако децентрализованные приложения часто менее удобны для пользователя, а иногда и дороже. Например, когда речь идет о хранении криптоактивов, трейдинге или стейкинге. Но, по мнению поклонников децентрализации, усилия того стоят.
Есть ли будущее у криптовалютных инвестиций
Эксперты по-прежнему верят в светлое будущее для технологии блокчейн и основанных на ней криптоактивов. Но только для приложений, организованных децентрализованно или работающих с регулирующими органами. Оба подхода обеспечивают относительно высокий уровень прозрачности и меньшую подверженность мошенничеству.
Кому можно доверять
Рекомендуется проявлять осторожность при инвестировании в криптовалюту. Не стоит доверяйте людям в финансовом мире, которые говорят о стопроцентной гарантии прибыли. Недоверие особенно уместно, когда криптоактив рекламируется агрессивно.
Кому стоит инвестировать в криптоактивы
Большинство инвесторов должны знать, что деньги от покупателей акций поступают в компанию. Но куда уходят деньги при покупке биткоина, Ethereum, Dogecoin или стабильной монеты? Что происходит с токенами в стейкинге? Вопросы об инвестировании в криптоактивы намного сложнее, и токеномика, то есть свойства каждой отдельной монеты, разные.
Криптовалюты также подвержены сильным колебаниям стоимости, что создает высокий риск потерь для инвесторов. Поэтому новые инвесторы, в частности, не должны очаровываться потенциальными возможностями получения прибыли и вкладывать только те деньги, которые они могут позволить себе потерять.
Любой, кто инвестирует в криптовалюты, также должен иметь диверсифицированный портфель, чтобы распределить риск. Рекомендуется инвестировать в криптоактивы только небольшую часть своего портфеля.
В какие токены инвестировать
У любого, кто решит вложить деньги в криптовалюты, есть выбор между, казалось бы, бесконечным количеством монет. За каждым токеном стоит уникальная бизнес-модель. Именно поэтому рекомендуется институциональным и частным инвесторам вкладывать средства только в криптоактивы, бизнес-модель которых им понятна.
Внимательно изучить бизнес-модель токена и степень его централизации стоит по нескольким причинам. То, насколько централизована бизнес-модель токена, является приблизительным показателем его уязвимости к мошенничеству. Чем больше степень централизации в нерегулируемой среде, тем больше подверженность мошенничеству.
Биткоин и Ethereum
Чтобы разобраться в криптопроектах, также стоит взглянуть на историю и рыночную капитализацию токена. Флагманами являются биткоин и Ethereum. Например, для биткоина платформа Coinmarketcap указывает на доминирование на крипторынке около 40%.
Помимо того, что биткоин и Ethereum являются крупнейшими криптовалютами, они имеют свои собственные блокчейны. Важно следить за обновлениями в сети проектов. Например, было много предположений о влиянии обновления Shapella в экосистеме Ethereum на курс ETH. И неудивительно: апгрейд впервые позволяет снова получить токены ETH, депонированные для стейкинга. Были опасения, что многие игроки воспользуются первой же возможностью, чтобы зафиксировать свою прибыль — и выкинут свои монеты на рынок. И это может оказать огромное давление на цену актива.
В ночь на 13 апреля были успешно завершены две модернизации Shanghai и Capella, часто обозначаемые термином Shapella. Технически это был революционный прорыв для экосистемы Ethereum.
Однако распродажа, которой опасались некоторые эксперты, не состоялась. На самом деле обновления не оказали прямого влияния на цену ETH. В четверг, 4 мая, токен стоит $1900.
В сентябре прошлого года Ethereum перешел с механизма консенсуса Proof-of-Work, основанного на майнинге, на подход Proof-of-Stake. Валидаторы, которые хотят добавить блоки в сеть, больше не должны выполнять интенсивный вычислительный майнинг. Вместо этого используется стейкинг: валидаторы вносят определенное количество токенов в смарт-контракт и получают взамен процентный доход.
С Ethereum это стало возможным с декабря 2020 года — в так называемой сети Beacon Chain, которая работала параллельно с основной сетью Ethereum до сентября 2022 года. Однако до сих пор нельзя было выводить токены. Даже после того, как основная сеть Ethereum перешла на Proof-of-Stake. Функционал для вывода средств просто технически не был реализован.
Это произошло теперь уже с модернизациями Shanghai и Capella. Токены ETH, которые в настоящее время находятся с системе стейкинга, оцениваются примерно в $35 млрд. Даже после того, как обновления были реализованы, поставленные токены не могут быть сняты моментально. Согласно расчетам американского журнала Protos, для выплаты и продажи всех ETH потребуется полтора года.
Тот факт, что криптовалюты действуют как нативные токены собственного блокчейна, не является уникальным преимуществом. SOL — это собственный токен сети Solana, а AVAX — токен Avalanche. Многие из этих нативных монет конкурируют за то, чтобы предложить преимущества по сравнению с двумя флагманами, например, делая транзакции быстрее, дешевле или более масштабируемыми.
Биткоин и Ethereum — это токены с лучшим послужным списком с точки зрения безопасности, основанные на глобальной сети, с которой не могут сравниться никакие другие токены.
